首批新型浮动费率基金今起发行 费率挂钩业绩促共赢

大湾区经济网财经报道，5月27日，首批26只新型浮动费率基金正式启动发行。易方达、华夏、南方、富国等16家基金公司集体公告，旗下产品于今日起开放认购，多数将于6月中下旬结束募集。此次推出的浮动费率基金以“管理费与业绩挂钩”为核心机制，旨在推动投资者与基金管理人利益深度绑定。

费率三档动态调整 持有时长影响成本根据产品设计，首批浮动费率基金设置三档管理费：基准档1.2%、升档1.5%、降档0.6%。投资者持有一年后赎回时，管理费根据年化收益与业绩基准对比动态调整：若收益基本符合基准，按1.2%收取；若跑输基准3%及以上，费率降至0.6%；若取得正收益且跑赢基准6%及以上，费率升至1.5%。若持有一年内赎回，则统一按1.2%收取。

绩优基金经理掌舵 强化长期投资导向为提升产品竞争力，基金公司普遍派出“精兵强将”管理。例如，易方达基金由旗下年化回报超15%的权益投资部总经理担纲；华夏基金则委派管理规模超百亿元的科技赛道基金经理。分析指出，费率浮动机制叠加资深团队管理，或吸引注重长期收益的投资者参与。

投资者教育同步推进 机构详解产品逻辑针对浮动费率模式的理解门槛，多家基金公司表示将通过线上直播、投教手册等方式解读产品规则。例如，广发基金计划开展“费率模拟测算”互动工具，帮助投资者直观了解不同收益场景下的成本变化；汇添富基金则联合券商投顾推出专项培训，解析业绩比较基准选取逻辑及风险控制策略。

据天相投顾统计，截至2024年末，国内浮动费率基金规模仅占公募非货基总规模的1.3%，此次创新产品扩容或推动行业收费模式变革。市场人士认为，浮动费率机制有助于缓解“基金赚钱基民不赚钱”的行业痛点，引导管理人更注重绝对收益与持有体验，为资本市场引入中长期稳定资金。

撰文：余芳

编辑：高小波