众安在线去年净利润下滑超80%，诉讼案件激增，累计投诉超1万条

3月19日，众安在线财产保险股份有限公司(以下简称“众安在线”)发布2024年业绩报告显示，虽然去年总保费有所增加，但全年的归母净利润为6.03亿元，同比下降高达八成，此外众安在线综合偿付能力充足率为227%，较2023年末减少13个百分点。

《眼镜财经》注意到，自2024年10月份股价创新高后，众安在线(06060.HK)的股价在随后大幅回调，今年1月10日，公司股价降至10港元左右降前高点接近腰斩。而在4月9日盘中，公司股价一度下探至9.65港元/股，尽管此后两天目前有所回升，但截至4月14日早盘结束，依然处于相对低位。

众安在线股价在冲高后快速回落反映了股价行情缺乏基本面支撑。其背后或与公司近些年的多重困扰有直接关联。除了去年业绩大幅下滑外，在口碑方面，其“魔方业务”饱受质疑，互联网公开投诉平台上针对众安在线的投诉数量众多，涉及保费突然飙升、诱导投保、暴力催收等问题。

业绩滑坡，净利润大幅下降

《眼镜财经》注意到，众安在线发布的2024年财报显示，公司年内营收合计为341.31亿元，同比增长1.8%。利润方面，2024年，众安保险净溢利6.03亿元，较2023年同比大幅下滑84.32%。

众安在线在年报中表示，2024年，保险服务收入增长达到15.3%，承保持续盈利，受到赔付率上升的影响，综合成本率上升1.7个百分点至96.9%，承保利润下降2.91亿元。

具体来看，众安在线的四大业务生态表现参差不齐。健康生态作为核心业务，2024年总保费首次突破百亿大关至103.38亿元，同比增长5.4%，但增速较2023年的33.2%显著放缓。其综合成本率从2023年的87.2%攀升至95.7%，赔付率上升4.8个百分点至39.0%，费用率增加3.7个百分点至56.7%。

数字生活业务方面，众安在线数字生活生态保费同比增长28.9%至161.97亿元，贡献总保费48.5%。其中宠物险保费增速达129.5%，服务超600万宠物主。但该板块综合成本率高达99.7%，逼近承保亏损边缘。

此外，众安在线旗下ZA Bank 2024年实现净收入5.48亿元人民币，同比增长52.6%；净亏损减少1.67亿元人民币至2.32亿元人民币。业绩下滑主要受投资收益减少及赔付支出增加影响

值得一提的是，截至2024年12月31日，众安在线集团总资产452.85亿元，净资产209.26亿元，分别较年初增加5.6%和4.2%；但其综合偿付能力充足率为227%，较2023年下降13个百分点，值得警惕。

事实上，早在2024年上半年过完，众安在线的经营承压态势就已初见端倪，除了保险分部，众安在线的科技分部和银行分部2024上半年虽呈现大额减亏的态势，但保险分部作为公司的核心业务，其净利润的下降对整体业绩影响巨大，导致众安在线2024上半年归母净利润大幅下降，公司不得不为业务发展考虑，董事会决议不宣派截至2024年6月30日止6个月的中期股息。

“魔方业务”遭质疑，投诉与涉诉不断

除了业绩不佳这一内部因素外，众安在线面临着海量的投诉成为其外部形象和口碑受损的重要原因。

“魔方业务”是一种互联网保险营销策略，通过免费赠送保险或以低廉保费、低保障额度及高免赔额的保险产品吸引顾客，再促使其“升级”购买更全面的保险。但这种营销方式在初期存在诱导消费者购买的问题。

在某知名投诉平台上，针对众安在线的投诉数量众多。截至2025年4月14日，针对众安保险的投诉超1万条，虽然已经解决的问题有8216条，却仍然有多达3000余条投诉尚待解决。

其中有关“魔方业务”的投诉屡见不鲜。部分消费者反馈，在保险投保初期，保费仅为几毛钱，但随后未经任何续费通知，保费就骤增至几百元。

除了保费问题，众安在线还被投诉诱导投保、暴力催收等。这些负面事件导致众安保险面临的诉讼与纠纷数量持续上升。

天眼查信息也显示，众安在线近几年来涉诉事项快速增加，从2022年的不到2000条案件到2023年超过2300条，再到2024年全年超过4000条案件。

此外，公司目前共有超过一万条自身风险信息，涉诉事项中案由为“因保险人代位求偿权纠纷的”公告就有超过800条；“人身保险合同纠纷”超过400则；“机动车交通事故责任纠纷”超过600则；如此多的投诉和涉诉事项，不仅损害了众安在线的品牌形象，也让消费者对其信任度大打折扣。

监管处罚频繁，遭恒生科技指数“除名”

《眼镜财经》注意到，频繁的监管处罚也是众安在线面临的一大难题。2024年保险行业的首张罚单就落在了众安在线头上。

众安在线回应称，此次处罚主要关联到2020年一起事件，其中一家附属公司违规将保险资金形成的投资资产用于放贷。

此外，在2024年“315”消费者权益日前夕，上海市消保委曾就营销电话骚扰问题与众安在线进行了交涉。众安在线表示，消费者反映的“众安保险”营销电话与短信骚扰中，“大部分并非公司官方行为”，有相当数量是涉嫌“外部不明势力不法分子”电信诈骗行为。

此外，在2025年2月21日，恒生指数有限公司揭晓其截至2024年12月31日的恒生指数系列季度检讨结果，在此次调整中，众安保险被踢出名单。所有变动于2025年3月7日收市后实施并于2025年3月10日起生效。

据业内分析人士指出，众安保险被除名原因除业绩疲软外，市值缩水是重要因素。而根据中金测算，众安在线被剔除后，追踪恒生科技指数的被动基金需卖出约1.01亿美元持仓，预计需8.4个交易日完成调仓。在2月24日当天，众安在线报12.92港元/股，下跌2.08港元，跌幅达13.87%，也成为众安在线今年以来股价下跌的一次“暴击”。（来源：眼镜财经）